Le marché DeFi frôle un sommet historique alors que le prêt, les RWA et les stablecoins stimulent la croissance

Avec une confiance renouvelée dans le marché crypto suite aux événements macroéconomiques, la niche de la finance décentralisée (DeFi) affiche une forte performance, comme en témoigne sa croissance récente. Les dernières données montrent maintenant que le secteur pourrait être prêt à atteindre le pic précédent qu’il avait atteint il y a près de quatre ans.

La TVL de la DeFi atteint 161 milliards de dollars alors que les RWA et les stablecoins explosent

Les données de Defillama montrent que la valeur totale verrouillée (TVL) des plateformes DeFi s’élève à 160,98 milliards de dollars—environ 10 % en dessous de son pic de novembre 2021 à 177,42 milliards de dollars. Ce chiffre impressionnant fait suite à une légère hausse au cours de la dernière journée, marquant la meilleure performance du secteur depuis le dernier cycle.

La TVL des Real World Assets (RWA) a également augmenté de près de 7 % depuis le début de la semaine pour atteindre 15,60 milliards de dollars, en phase avec le boom récent des actifs tokenisés. Pour contexte, la TVL est une mesure de la valeur totale des actifs—en dollars américains—verrouillés ou mis en staking dans un protocole DeFi. 

Les stablecoins sont également en forte hausse grâce au GENIUS Act récemment approuvé, qui a apporté plus de clarté sur les opérations des actifs indexés sur les monnaies fiduciaires. Selon les données récentes, la capitalisation boursière du marché des stablecoins s’élève actuellement à 292,62 milliards de dollars. 

Sur ce montant, environ 16 milliards de dollars sont détenus sur des échanges décentralisés (DEX) en 24 heures, tandis que les perpetuals représentent 22,74 milliards de dollars. Les perpetuals sont des contrats à terme sans date d’expiration, permettant aux traders de maintenir une position indéfiniment.

Aave domine le classement alors que le prêt reprend la première place

Après une performance mensuelle solide d’environ 15,98 %, Aave occupe la première place avec 42,84 milliards de dollars en collatéral de prêt. La plateforme de staking liquide Lido se classe deuxième avec 38,33 milliards de dollars après un mois relativement stable. Eigenlayer détient 19,01 milliards de dollars en restaking—en hausse de 4,85 % sur la semaine.

Voici les autres protocoles composant le top dix :

• Binance Staked ETH détient 15,75 milliards de dollars, en hausse de 15,4 % ce mois-ci dans une nette tendance haussière.
• Ethena contrôle 14,22 milliards de dollars après une hausse hebdomadaire de 5,1 %, stable mais gagnant du terrain.
• Pendle enregistre 13,32 milliards de dollars, stable sur la journée mais progresse avec une croissance de 35,2 % sur le mois.
• Ether.fi commande 11,09 milliards de dollars, en baisse de 7,3 % sur la semaine alors que le momentum se refroidit.
• Spark verrouille 8,93 milliards de dollars, ajoutant une saine croissance de 19,3 % ce mois-ci.
• Morpho est l’un des acteurs les plus dynamiques, détenant 8,28 milliards de dollars après une montée mensuelle de 26,3 %.
• Babylon Protocol complète le top dix avec 6,82 milliards de dollars en restaking après une hausse mensuelle de 21,27 %.

À la onzième place, Sky détient 6,13 milliards de dollars, tandis qu’Uniswap complète la douzaine avec 5,88 milliards de dollars—en baisse de 4,96 % sur les sept derniers jours.

Le prêt a repris la première place ce cycle, tandis que le staking liquide reste une force majeure malgré des tendances hebdomadaires plus douces. Le restaking continue d’attirer des capitaux stables à long terme. Parallèlement, les plateformes de rendement comme Pendle et les nouveaux protocoles de crédit tels que Morpho et Spark gagnent progressivement du terrain, même si les acteurs établis travaillent à défendre leur avance.

Suite à la récente réduction d’un quart de point des taux de la Fed, les analystes anticipent un marché haussier, ce qui renforcerait la confiance dans la DeFi et stimulerait la participation. Dans ce contexte, les experts estiment que le secteur pourrait atteindre ses niveaux de pic précédents.